公募基金进入“万”时代 民生加银进取FOF破解选基难题 世界观焦点

2023-05-18 14:58:44    来源:证券之星


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近年来,A股市场始终存在着行业轮动现象,今年以来更是越发明显。同时,据中国基金业协会数据显示,截至今年3月底,我国公募基金数量已增加至10718只。随着我国公募基金进入“万”时代,主题、行业不断细分且轮动频繁,如何紧跟市场行情走势,从中选择优质基金也成为了投资者们投资时的一大难题。

在此背景下,能够解决选基难题、多元资产配置的FOF基金,成为了越来越多投资者的选择。作为基金中的基金,FOF以基金为主要投资标的,通过优选标的、分散投资降低组合波动,致力于在震荡行情中表现出较为稳健的长期走势。

FOF基金的管理工作包含大类资产配置、基金筛选、组合动态管理、风险控制等多个环节,投资过程较为复杂。对此,民生加银旗下拥有13年基金研究经历的基金经理苏辛,逐步打磨出了一套独有的投资策略,能够高效筛选优质基金,并合理的进行资产配置。具体来看,其投资策略自上而下共包含三层,首先,需要通过“五碗面”,即对宏观经济基本面、各类资产基本面、资金面、技术面、政策面进行分析,从而进行大类资产配置;其次,结合细分资产的政策、景气度、竞争格局、盈利能力、估值水平以及市场偏好等方面,具体选择细分资产并持续优化;最后,采用定量、定性相结合的方式,对基金公司、基金经理和基金产品进行研判,精选出各类别基金中的优质产品,构建投资组合。

值得注意的是,目前市面上FOF基金均设置了一定的封闭期或最短持有期,目的是鼓励投资者长期持有,也为基金经理提供了较为宽松稳健的运作环境。但与此同时,这也会在一定程度上影响资金的流动性。而场内外均可以交易的LOF基金与FOF基金相结合的FOF-LOF基金,恰好可以轻松解决这个问题,若投资者在基金封闭期内急需资金,可以通过将基金份额托管至场内进行交易,释放封闭期带来的流动性约束。

目前,拟由苏辛作为基金经理的民生加银优享进取一年封闭运作股票(FOF-LOF)(基金代码:501221)正在发行中。为了提高资金利用率,降低投资费率,并使持仓更加分散和透明,该产品将不低于80%的基金资产投资于股票型ETF,同时也结合了LOF基金的特点,或是投资者们快速捕捉行业风口,打破选基难题,多元高效配置的优质选择。

风险提示:本产品由民生加银基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金为股票型基金中基金(FOF),在通常情况下预期风险和预期收益高于混合型基金中基金(FOF)、混合型基金、债券型基金中基金(FOF)、债券型基金、货币型基金中基金(FOF)和货币市场基金。本基金可能投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金合同生效后,第一年封闭运作,在封闭期内不开放申购、赎回业务。本基金封闭期届满转为上市开放式基金后,投资人可在本基金开放日开始办理申购和赎回业务。基金管理人管理的其他基金的业绩、基金管理人获得的奖项和评价结果不构成对本基金业绩表现的保证。投资者须仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件及公告,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,谨慎选择合适的产品。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产,但不保证本基金一定盈利和最低收益。基金有风险,投资须谨慎。

本文来源:财经报道网

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